La venta masiva en el mercado de bonos del Reino Unido amenaza con perjudicar las hipotecas de los hogares

Desbloquee Editor’s Digest de forma gratuita. La editora de FT, Roula Khalaf, elige sus historias favoritas en este boletín semanal. Alrededor de 700.000 hogares británicos se enfrentarán a mayores costos hipotecarios cuando finalicen los acuerdos de tasa fija en 2025, en medio de importantes cambios en los mercados financieros del Reino Unido. La semana pasada amenazó con elevar aún más los costos de endeudamiento. Se espera que las tasas hipotecarias bajen este año. Reduce el dolor de los propietarios de viviendas. Pero la reciente liquidación Esto en el mercado de bonos del gobierno del Reino Unido. Esto se debió a la preocupación por la persistencia de la inflación y el elevado endeudamiento público. Esto podría mantener los costos de endeudamiento altos por más tiempo. Los cambios también provocaron que las tasas de interés, que los prestamistas siguen de cerca al fijar el precio de sus hipotecas, aumentaran bruscamente. Contrato de swap de tipos de interés en libras esterlinas a dos años Esto pronostica que la tasa de interés promedio de 24 meses aumentará de poco menos del 4 por ciento a mediados de septiembre a más del 4,5 por ciento. Los hogares que esperan shocks hipotecarios este año son más de 2,4 millones de hogares que enfrentan nuevas hipotecas a tasas más altas en 2023 y 2024. Según un análisis de Savills Property Group, Lucian Cook, jefe de investigación de vivienda de Savills, «las presiones sobre las finanzas de los hogares» por el aumento de los costes hipotecarios son mayores. «Tiene el efecto de absorber continuamente dinero de la economía». La mayoría de los propietarios de viviendas en el Reino Unido mantienen sus tipos hipotecarios durante dos o cinco años. Esto significa sorprenderse por un fuerte aumento de los costos de endeudamiento a partir de 2022 y dispararse después. El desastroso «micropresupuesto» de Liz Truss: impacto en los hogares a lo largo de los años… El aumento de los pagos hipotecarios es un factor clave en la crisis del coste de vida. Las tasas de interés más altas aumentarán los costos anuales de la vivienda en £1,27 mil millones para los propietarios con nuevas hipotecas en 2025, proyecta Savills. Estas estimaciones se basan en pronósticos de que se espera que las tasas hipotecarias caigan al 4,0 por ciento para finales de este año. Pero los inversores están cada vez más preocupados por la deuda pública. Tasa de inflación pegajosa y las perspectivas económicas del Reino Unido Esto en las últimas semanas ha elevado los costos de endeudamiento del gobierno y las tasas de swap. Simon Gammon, socio gerente de Knight Frank Finance, dijo: “Los swaps han estado muy activos. Por lo tanto, la presión sobre los precios ya está presente para todos los prestamistas, si las tendencias actuales continúan y los swaps se mantienen altos. Podríamos ver un aumento generalizado de las tasas hipotecarias”. El Banco de Inglaterra, que el año pasado comenzó a recortar su tasa de interés de referencia desde un máximo de 16 años, ha advertido que “el impacto total de las tasas de interés más altas aún está por verse”. transferido a todos los deudores hipotecarios”, dijo el banco central en noviembre. Un propietario-ocupante típico llegará al final de la tarifa fija en los próximos dos años. Sus pagos mensuales aumentaron un 22 por ciento, o £146, añadió el Banco de Inglaterra. La proporción de hogares atrasados ​​o agobiados por los pagos de las hipotecas sigue siendo baja en comparación con los estándares históricos. La necesidad de absorber mayores costos ha llevado a muchos propietarios a posponer la mudanza. Con menos personas capaces de cambiarlas por casas más caras. La prisión que dijo Savills «Sólo cuando esto desaparezca por completo – – «veremos que la gente vuelve a pensar en mudarse». Sin embargo, debería haber buenas noticias para los prestatarios que rehipotecan a plazos fijos de dos años. Recientemente han corregido cerca de sus costos de endeudamiento más altos, y la mayoría verá caer sus costos mensuales. De los más de 1 millón de acuerdos de tasa fija que expirarán en 2025, alrededor de 340.000 serán acuerdos de dos años. Los prestatarios suelen ahorrar dinero rehipotecando. El resto son arreglos más largos en los que la hipoteca será más cara, dijo Savills. Información adicional de Ian Smith.